研报点睛：政策调整！关注这一行业

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7月11日，沪指涨%，深证成指涨%，创业板指涨%。盘面上，汽车整车行业板块涨%；个股方面，众泰汽车、中通客车等涨停，一汽解放、中集车辆等均有不同程度上涨。

乘联会初步统计，6 月乘用车批发223 万辆，同比增长 2%，环比增长 11%，各车企年中冲销量意愿明显。近期，“双积分”迎来调整，新能源积分考核收紧，单车积分下调，新增“积分池”制度，灵活调整市场供需，制度的完善将推动新能源汽车产业高质量稳定发展。投资机会方面，西南证券建议关注业绩增长确定性强以及在北美及周边布局从而有望享受今年美国电车高增长红利的优质汽车零部件标的，比如特斯拉产业链标的；此外，建议关注复苏预期确定性高的重卡与汽车轮胎板块优质标的。

上海证券研报中指出，2022年7月开始汽车板块震荡下行，当前汽车板块约处于过去5年历史的41%分位点。汽车总量上看，预计2023年汽车需求呈现弱复苏。结构上看，新能源车有望保持30%以上增速。1）整车端，重点推荐技术周期和车型周期共振的比亚迪，建议关注理想汽车、吉利汽车；2）零部件端，重点推荐单车价值量高、国产化率或渗透率低的连接器、空悬、一体压铸环节，如沪光股份、永贵电器、保隆科技、文灿股份，建议关注博俊科技等。

（文章来源：东方财富研究中心）

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